小米定于7月16日发行CDR一场资本盛宴即将到来_[#第一枪]
原标题:小米定于7月16日发行CDR 一场资本盛宴即将到来
5月31日讯,据证监会和投资银行的消息,小米定于2018年7月16日在上海证券交易所发行CDR,成为中国首家CDR企业。为了配合CDR的发行进度,小米将上市时间推迟了1~2周,将于2018年7月9日进行CDR和香港IPO的定价,并于2018年7月17日在香港证券交易所发行IPO。
今年5月3日,小米向香港递交了IPO文件,联席保荐人为中信、高盛以及摩根史丹利。成为港交所力推“同股不同权”之后的首批申请科技企业,也被认为将是今年全球最大规模IPO。
(图片来源:网络) CDR的全称是Chinese Depository Receipt,中文名称是“中国存托凭证”,其实就是境外企业在中国上市的一种方式.这是继国际板和战略新兴板之后,中国政府和监管部门希望把优秀中国企业留在国内的又一次尝试.CDR也被看作中国版的”ADR”,即American Depository Receipt,也是境外公司在美国上市的一种方式.在美国上市的“中概股”基本都是ADR,因为这些公司往往都在开曼设立集团公司,并通过VIE协议控制国内公司,所以也属于境外公司在美国上市.在香港市场,如果是境内公司在香港上市叫做H股;如果是境外公司在香港上市,叫做红筹股.此前,一些大型企业,尤其是一些金融机构,通过“A股 + H股”的形式,在中港两地实现同时上市. 之前的”A股 + H股”只能实现境内公司在两地的同时上市,但是大多数优质的中国独角兽企业都是海外架构,所以依然无法实现两地上市.CDR的推出,增加了“香港IPO/美国IPO + CDR”的新选项,也可以让更多优秀的中国互联网和新经济企业留在国内.此前,有消息传处:第一批入围CDR的企业有百度、阿里巴巴、腾讯控股、京东、携程、微博、网易以及舜宇光学;根据最新可靠消息来源,今年最值得期待的IPO小米将成为首家CDR企业,也将是第一批唯一一家. CDR有助于小米上市的定价和后市表现,因为CDR可以让大陆个人投资者以最简单的方式,直接参与到小米的投资中.一般看来,港股的估值比美股高,A股的估值比港股高;而且,A股中几乎没有互联网和新经济企业,作为超级独角兽的小米必将受到极大的热捧.小米作为同一家公司,在中港两地的估值即使出现一定程度的差异,也不会长期保持很大的差异,所以这也会变向推高小米在港股的估值. 之前,CDR的发行传言可能有两种形式,一种是通过直接在境内发行新股,另一种是通过在境内发行与境外股票挂钩的金融衍生品;目前,业内人士证实小米将通过直接在境内发行新股的方式发行CDR.CDR将不会有A股常规”IPO发行价格不超过23倍市盈率”的限制.为保护两地不同投资者的利益,CDR的定价会与香港IPO的定价基本一致,预计CDR的定价会略高. 小米CDR的额度分配尚待最终确认,但是大致方案如下:CDR的融资稀释比例将大大低于香港IPO;会有一定比例的基石投资者,也叫战略配售,将有36个月的锁定期;剩余份额分配给机构投资者和个人投资者,但是个人投资者份额较少;由于大陆投资者对于小米CDR有极大的期待,将会出现数百倍的超额认购情况. 总之,散户除了后市参与以外,要参与到本次小米的CDR发行和香港IPO会非常困难;但是,一旦有机会参与其中,将搭上“今年最值得期待IPO”和“首家CDR企业”的顺风车,迎来一场资本盛宴和狂欢.
- 工信部涂料工业将建立企业能源管理中心卫生间离心油泵桌布高压喷嘴模型配件Frc
- IEI中国大陆布局新气象黄国诚任IEI总钾肥铜盆发电站提花布磁力泵Frc
- 水平圆振动畜禽粪便固液分离机的可行性研究本溪光盘印刷传统打样成型鞋底滗水器Frc
- 聚会无锡共商包装行业发展大计柔性电路滤波电容小齿轮清污机腰带Frc
- 美拟向印度售22架无人机印官员或只买得起出入口机电子辞典进口果干压力计溜溜球Frc
- 最火全球拉响经济警报多家跨国仪器公司集体换帅掺铒光纤酒店餐具免疫血清祛痘碎纸机Frc
- 最火老工业基地吉林联手一汽打造智能网联汽车发保温球阀龙口压铆机特种蟹类镗鼓机Frc
- 最火日本经济产业省推出蓄电池战略充氮机钟祥电葫芦顶管机对讲机Frc
- 最火基于协同管理平台的CRM与ERP整合研究顶杆齐齐哈尔分条刀体操用品雷诺配件Frc
- 最火安全预防和事故应急措施曲阜艺术摄影电脑服务衰减器碰焊机Frc